商业洞察：创业找投资人？别问这问题，好项目不愁钱

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    商业洞察丨作者 / 刘 润  整理/钟 卉

    这是刘润公众号的第1180篇原创文章

    前几天，有人问我去哪儿找投资人？

    比如，怎么找到徐小平投我？怎么找到真格基金的人？

    听到这个问题，我一口血喷出来。

    “我怎么去找投资人？”

    今天一个创业者，这句话一旦问出口，就别干了。

    因为在创业路上，比这个问题难度大的事情，有五千件、五万件。

    如果连门都找不到，就趁早打消创业的念头。

    现在的状况是，钱很多，好项目太少。

    优质项目若今日开口提及：“我计划追加投资”，便立刻引发了投资者的热切关注。

    你根本不用担心找投资人。

    如果你露了一嘴，发现居然没人来跟你聊，那这个项目就别干了。

    “怎么找到投资人”和“怎么找到投资人投你”，这是两个问题。

    那，怎么才能让人投我的项目？怎么找投资人？

    —1—

    投资分类 你想要哪种投资？

    首先，你得明确今日所计划开展的商业活动，以及所需的资金投入类型。如此一来，你方能有的放矢。

    投资的目的都是为了获益，怎么才能获益呢？

    我们可以把投资分为两种：

    一种以分红为目的，第二种以公司的价值上升为目的投资。

    若今日投资瑜伽馆一百万元，年收益可达百分之二十，即分红达二十万元，照此情形，五年内即可收回成本。

    若瑜伽馆不幸宣布破产并关闭，将房产出售，经过清算，预计还能分得一些资金。

    这叫以分红为目的的投资。

    如果你今天因为开瑜伽馆需要找投资，通常就应该去找这种。

    这种投资一般谁会投给你？

    你家亲戚。你的朋友。

    你预言，我未来的瑜伽馆将发展成为一家连锁企业并计划上市，届时我将寻求投资机构的资金支持。

    投资机构不会投你。

    不管你是想开餐厅、咖啡店、书店，投资人是不会投的。

    为什么？

    因为他们是做以公司价值增值为目的的投资，也就是第二种。

    尽管金额依然是100万，然而这笔资金并非用于每年获取分红，而是以10%的股份形式投入，这也就暗示着该公司的估值达到了1000万。

    某日，你所在的公司市值飙升至百亿之巨，随后，投资者将其中10%的股份抛售，原本的100万元瞬间膨胀至10亿。

    这是赚了公司股权增值的收益。

    这种未来能带来百倍、千倍收益的，才是投资人会投的类型。

    理解这一点，你说，我创业的目标是上市，要第二种投资。

    那，如何让投资人投我？

    —2—

   

    投资理念 投资人为什么投你？

    如何打动投资人？

    有很多要素。

    第一要素，有巨大增长的可能性。你得值钱。

    这个可能性，来自于市场规模足够大。

    这家位于家门口的小餐馆，日销售额可达6000元，但即便如此，其月收入也仅限于20万元左右，其价值也仅限于此。

    有一天，餐馆做成连锁，规模扩大，有机会值钱。

    然后，你发现给全中国的餐馆做供应链，也许更值钱了。

    所以，首先要进入一个足够大的赛道。

    这个赛道上，能够成就一些巨大的公司。年收入过百亿的公司。

    在餐饮连锁领域，肯德基的营收高达600亿以上，而海底捞的年收入则介于120亿至200亿之间。

    投资机构握有时间的望远镜，他们需洞察企业未来发展的庞大潜力。

    你所追求的目标蕴含着宏伟的愿景和深远的价值，只有这样的项目才能吸引风险投资家的关注。

    第二要素，人行不行，团队行不行。你得值得。

    什么都没有，从零开始的时候，团队是风投的评判要素之一。

    这个团队过往有哪些业绩？其创始人是否曾在知名大企业任职？他们是否曾成功创办过企业？他们是否具备真正成事的实力？

    必须从各个维度让投资人觉得，在你身上赌中的概率是大的。

    雷军大学毕业后，在一场计算机展览会上与金山软件的创始人求伯君相识。随后，他在1992年加入了金山，成为了该公司的第六位员工。1998年，雷军被任命为金山软件的总经理。到了2007年，他成功引领金山软件在香港实现了上市。

    在两年时光流转之后，雷军毅然决然地告别了金山。他深知创业之路的艰辛，怀着真挚的愿望，他渴望能够切实地扶持那些创业的伙伴们，因此，他成为了投身天使投资行列的先行者之一。

    他投资的企业，如迅雷和知乎，均实现了显著的成就。在投资的过程中，他同时也积累了大量的宝贵经验。

    2010年4月，雷军携手六位合作伙伴共同创立了小米科技。在小米科技的初创阶段，这个核心创业团队中的每一位创始人都是各自领域的佼佼者，他们拥有丰富的经验。

    但是，再强的团队，也会经历挫折。

    2016年，小米面临困境，生死攸关之时，雷军毅然决然亲自执掌手机部门，转身为一名硬件工程师。随后，在接下来的五年间，他既自学成才，又指导团队提升技能，使得手机销量成功重返全球前三名。

    2018年7月，小米在香港上市。

    现在，小米宣布造车，雷军说：

    “这一回，我将亲自带队，这将是我人生最后一次重大创业项目。

    我深知这一抉择的分量，我毫不犹豫地愿意将我毕生的名誉作为赌注，重新整装待发，投身于小米汽车的竞争之中！”

    如果你是投资人，你想不想投他？

    连续创业者往往能较易获得资金支持，以季琦为例，他在创立携程和如家之后，转而创办汉庭，因而更易获得投资者的青睐。

    由于他们先前已经历过创业过程，各种风险均一一经历，相应的学费也已缴纳完毕。

    今日，若一家初创企业的首席执行官曾是纳斯达克上市公司创始人，且具备丰富经验和广泛的人脉，那么这位创业者无疑是市场上极为抢手的珍贵人才。

    在投资初期，投资者需挑选出广阔的赛道；同时，他们还需赌注于人的可靠性。

    所以找投资，关键不在“打动”，而在于让自己的项目“值钱”。

    —3—

    风险投资 怎样才能保持增长？

    自然，并非所有具备未来发展潜力的企业都能实现其愿景。而且，绝大多数企业在最终取得成功时，其发展轨迹往往与最初预想的并不一致。

    投资机构同样担忧风险问题，因此构建了一套极为周密的“创业风险管理体系”，以确保风险得到有效控制。

    天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮融资。上市（IPO）。

   

    这样的递进投资方式，不断排除逐级的风险。

    每一轮的接棒，尽早淘汰不合格项目，也帮助优秀公司走到最后。

    你有一个非常大的创业想法，找到投资人聊。

    交谈结束后，他对你所提及的行业评价颇高，然而对于你的个人可靠性，他却难以在短时间内作出准确评估。

    他回应道，好的，我先预付你二十万元，你先着手制作你所提及的那个应用程序，让我看看效果如何。

    这时有可能给你钱，帮你迈出梦想第一步的是“天使投资人”。

    天使投资人将资金投入于你，即便面临本金可能无法收回的风险，也是基于对你具备组建团队和开发产品能力的信任。一旦获得资金，你必须用实际行动来证明自己没有辜负这份信任。

    两个月之后，发现APP做的一塌糊涂。

    这事就结束了。这扇门也就关上了。

    众多自认为能力非凡的人，夸夸其谈，最终却在这次竞争中败下阵来。

    资金耗尽，项目尚未成形，天使投资者只能认输，A轮投资者是不会再对你进行投资的。

    这位创业者不仅成功开发出了应用程序，而且其界面设计简洁明了，操作起来十分方便。

    排除第一种风险，团队风险。

    那，这个团队是不是真能成事？

    好的，现在我再给你一百万的预算，用于推广和宣传，你需要去寻找目标用户，观察他们是否对产品感兴趣。

    A轮投资者，会“解锁”你的估值上限，到原来的3-5倍。

    赢得了用户的喜欢，可以继续往下走了。

    谁会在你的产品里付钱？付多少钱？又有多少人付钱？

    一旦你的主要业务能够带来持续且迅速增加的收益，你的产品便赢得了用户的认可。

    这时，可以进行B轮融资了，继续“解锁”你2倍左右的估值。

    然而，拥有收入并不等同于实现盈利，还需核实你的商业运营模式确实具备盈利能力。

    如果商业模式走通，赚到钱了，那么可以找C轮投资人了。

    随着公司规模的扩大，职业经理人的加入，业务范围也从原先的单一领域拓展到了全国范围，但最终能够占据较大市场份额的，无疑是少数企业。

    这一轮的战争最惨烈，出现了著名的“C轮死”。

    经过逐一消除了天使投资风险、收入波动风险以及运营风险，加之一定的运气成分，能够顺利走到D轮融资的企业，基本上可以视为成功者了。

    D轮投资者主要涉及那些为上市而服务的投资银行及类似机构。风险投资的过程，实际上是一步步地降低潜在风险。通过这一过程，我们旨在不断提升成功的可能性。

    最后的话

    有的人总觉得自己的想法很好，不创业真是亏了。

    有人对某个念头感到异常兴奋，却未曾意识到，你心中那个宏伟的想法，早在六七年前就已经经历了一次兴起，随后又遭遇了一次失败。

    创业是99死1生的游戏，风险非常大。

    大家看见的都是故事，没看见背后的艰辛。

    找投资，最关键的是好的赛道和人，让项目值钱、团队值得。

    找到天使投资人，仅仅只是敲开了门。

    若欲挂牌上市，需经历重重考验，共计八十一道关卡。每一步都需谨慎排除潜在风险，以不断提升成功的可能性。

    最后，终于上市。恭喜开启无限模式。

    请继续发光发热、创造价值。

    祝：顺利。