2024 年 11 月 4 日，华泰紫金南京建邺产业园封闭式基础设施证券投资基金正式发售

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    2024年11月4日，华泰证券子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）担任“华泰紫金南京”的基金管理人和资产支持证券管理人。建业工业园封闭式基金证券投资基金（简称“华泰南京建业REIT”）正式启动。

    华泰南京建业REITs是南京市首个获批的产业园区型基础设施公募REITs项目。其原股东及经营管理机构为南京建业区高新技术投资集团有限公司（简称“建业高新投资”）。华泰南京建业REIT项目预计融资规模为10.224亿元。华泰证券资管将秉承服务国家发展战略的理念，利用华泰证券全业务链资源践行金融强国使命，深度服务南京重点高新技术产业园区的融资需求。用金融力量助力实现“强、富、美、高”新江苏建设。

    锚定强国战略，服务优质科技创新企业

    科学技术兴则国家兴；科技兴则国家兴；科技兴则国家兴。科技强则国家强。科学技术是第一生产力，是中国现代化的基础性战略支撑。科技产业园区是培育技术创新企业、发展新生产力的摇篮。它们也是区域经济发展的重要引擎。集聚的产业集群可以有效促进科技创新成果在产业间的渗透，打造立体交织的产业链，催化区域经济发展。经济转型升级为“知识密集型”经济。

    当前，在科技创新产业基础雄厚的地区，随着土地供应难度不断加大，工业地产市场已进入以存量更新为主的时代。优质科技产业园区高度稀缺，投资价值不断凸显。该项目原股权方建业高新投资是南京建业高新区最重要的园区开发建设和运营主体之一。该项目底层资产位于国际研发总部园区，是建邺区乃至南京市知名的科技研发产业园。位于南京市建邺区核心区。基础设施资产2公里范围内有5条地铁线路，交通便利，人口结构年轻化。招股书显示，该项目底层资产为南京建业国际研发总部园区四栋科研设计大楼的部分资产。项目租赁面积.60平方米。根据戴德梁行发布的《估值报告》，截至2024年6月30日，目标基础设施资产估值总额为10.16亿元。假设本基金将模拟可供分配金额100%分配给投资者，则2025年预测分配金额为5,297.61万元，预测净现金流分配率为5.18%。

    招股书显示，2021年至2023年基建项目整体营业收入分别为7815.54万元、7806.91万元、9058.08万元，营业净收入分别为6108.09万元、6128.09万元、7172.57万元。 2023年营业收入较2022年增长16.03%，相应年度营业净利润同比增长17.04%。同时，戴德梁行数据显示，2017年至2022年南京优质研发办公楼租金水平保持相对稳定的趋势。截至2022年，南京优质研发办公楼平均租金水平2.08元/平方米/天。 2023年，项目所在建邺区整体租金水平为2.0元至3.3元/平方米/天，预计将为愿意参与科研办公的投资者带来良好的投资体验租赁市场。

    扎根老经济强国

    唱响“强、富、美、高”新篇章

    江苏省是全国唯一所有地级行政区均进入百强的省份，人均GDP、区域发展、民生指数均位居全国第一。南京作为省会，是长三角地区重要的政治、经济、金融、科教文化中心。也是国家综合交通枢纽、通讯枢纽和科技创新中心。根据《南京市国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，南京将对标世界一流创新型城市和地区，建设科技产业创新中心，并组建高新技术企业。以现代产业体系为主体，以高新技术产业为支撑，全社会R&D经费支出占地区生产总值的比重达到4%左右，高新技术产业产值占地区生产总值的54.5%。规模以上工业总产值、整体创新能力进入全球创新水平。城市排名。

    建邺区位于南京市中部。是南京主城八区之一，是南京市人口结构最年轻的地区。 2023年，建邺区将实现全市最高地区GDP增速。建邺区是现代服务业创新集聚新高地。由江东商务区、​​南京新城科技园、河西中央商务区、苏新科技创新示范区四大核心区组成。现已成为南京金融中心重要的核心聚集区。数字经济总部集群，金融业增加值连续三年位居全市第一。截至2023年底，累计吸引培育市级总部企业55家。基础设施资产所在的新城科技园是南京主城区最大的高新技术产业园区之一。是江苏省与南京市共建的南京河西新城现代服务业核心区。区域产业聚焦“金融+科技服务业”“园区内绝大多数租户属于现代服务业，有利于租户之间资源共享和互补，提高生产效率，增强租户的幸福感”。竞争力。

    该项目的发行将为老牌经济强国带来新的省市企业合作案例。作为江苏省国有控股上市公司，华泰证券坚持回归本源，聚焦主业，积极服务实体经济发展，将公司发展与江苏省区域经济发展紧密结合。华泰证券资管跟随集团引领，紧扣“强、富、美、高”的江苏新发展方向，深耕重点产业。将继续推进华泰南京建业REITs的发行上市，进一步盘活南京现有基础设施资产，积极服务科技创新和新技术。提高生产力的质量。

   

    让房地产投资信托基金 (REITs) 焕发生机

    用金融力量深度服务实体经济

    打通科技、产业、金融渠道，是科技体制改革的重要组成部分，也是金融更加务实的必由之路。截至目前，沪深市场共发行产业园区型公募REITs 11只（数据来源：沪深证券交易所，Wind，统计时间截至2024年11月1日）。此类产品大多受益于国家工业园区规划、高能城市经济活力，入住率和现金流水平良好，且具有强制性高分红、投资门槛低、流动性好的REITs产品特点。已成为投资者分散资产、分散投资风险、努力增加收入的绝佳选择。

    华泰证券资管长期深耕资产证券化和公募REITs领域。此前，已完成华泰江苏交控REIT、华泰宝湾物流REIT等公募REITs产品的销售。公司拥有资产管理和公募基金业务双牌照，具有“投资资产管理”和“投行资产管理”特色。它在公募REITs业务中既担任基金管理人，又担任专项计划管理人，使得一级市场和二级市场、投融资市场的全面互联成为可能。未来，华泰证券资管将进一步深化华泰REITs“前瞻未来”的专业品牌，积极响应国家“防风险、去杠杆、稳投资、补短板”的决策部署推动基础设施REITs稳定健康发展。完善储蓄转化为投资的机制，降低实体经济杠杆，推进金融供给侧改革，将专业实力转化为实体经济投融资效率，与时俱进。

    新一轮科技革命和产业变革机遇正在来临，中国必须抓住机遇，实现独立自主、比世界强起来。华泰南京建业产业信托坐落于中国最具科技创新活力的城市之一南京，诚邀投资者共同见证建业新发展，打造科技产业“摇篮”，为科技之路注入活力。科技创新兴国。

    风险提示：

    1、本基金与投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险和收益特征。其预期风险和收益高于债券基金和货币市场基金，但低于股票基金。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

    2、您应充分了解定期定额投资与一次性提取资金的区别。定期定额投资是一种简单易行的投资方式，引导投资者进行长期投资，投资成本平均。但它无法规避基金投资固有的风险，也不能保证投资者获得回报，也不是与储蓄等效的理财替代方案。方式。

    3、基金管理人承诺按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本材料中提及的预计分配率（年化）并非基金管理人对投资者保证其本金不损失或保证其获得最低收益的承诺。它并不表明其未来的表现。基金管理人管理的其他基金的业绩表现并不构成对基金业绩的保证。华泰证券（上海）资产管理有限公司提醒您注意基金投资的“买者自负”原则。作出投资决定后，您自行承担因基金经营状况和基金净值变化而产生的投资风险。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益作出任何承诺和保证。

    4、华泰紫金南京建业工业园封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“基金”）由华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）于2017年募集。按照有关法律、法规和协议的规定。 ，并经中国证监会（以下简称“中国证监会”）许可登记。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品信息摘要已通过中国证监会基金信息披露电子网站和基金管理人网站公开披露。中国证监会注册本基金，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资本基金没有风险。

    5、本基金投资于基础设施以外的固定收益资产时，可能面临信用风险、利率风险、收益率曲线风险、利差风险、经济周期风险和政策风险。

    6.投资于股票或债券的基础设施基金和公募基金具有不同的风险和收益特征。基金80%以上资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部股份。该基金通过基础设施资产支持证券持有基础资产。设施项目公司的全部股权用于取得基础设施项目的完整所有权或经营权。详情请参阅招股说明书及其他法律文件。

    七、基础设施基金的主要用途是获得基础设施项目的租金、费用等稳定的现金流，收益分配比例不得低于合并基金年度分配金额的90%。

   

    八、基础设施基金采取封闭式运作，不开放申购、赎回。它们在证券交易所上市。场外交易份额持有人必须将基金份额转移至交易所托管，方可出售或声明预先接受要约。上市后只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

    9、基金价格波动风险。该基金是基础设施基金。其大部分资产投资于基础设施项目，具有股权属性。受经济环境、运营管理等因素影响，基建项目的市场价值和现金流可能发生变化，从而可能引起基建资金的价格波动。甚至存在基建项目遭遇极端事件（如地震、台风等）造成较大损失的风险，进而影响基金价格。

    10、基础设施项目运营风险。基建资金投资集中度高，回报率很大程度上取决于基建项目的运营情况。基建项目可能受经济环境变化或经营状况不佳等因素影响，导致实际现金流量显着低于预计现金流量，存在资金回报率风险、租金、费用波动风险基础设施项目运营过程中的其他收入也会影响基金收入分配水平的稳定性。此外，基建基金可以直接或间接借入外部资金，存在基建项目运营不达预期、基金无法偿还借款的风险。

    11、终止上市风险。基建基金运作过程中，可能会因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而被终止上市，导致投资者无法在二级市场进行交易。

    12、税收等政策调整风险。基础设施基金的运作可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层次的税负，如果国家税收等政策调整，投资运营和基金收益可能受到影响。

    十三、基础设施基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规则可以根据市场情况进行修订，也可以制定新的法律、法规和业务规则。请投资者及时关注、了解。

    14、本基金存在其他与上市基金相关的风险和与基础设施项目相关的风险。详情请参阅招股说明书及其他法律文件。

    十五、本风险揭示书所披露的事项仅为列举事项，并不能详尽列出基础设施基金投资的全部风险。投资者在投资本基金前，应仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品信息摘要》等基金法律文件，充分了解本基金的风险收益特征和产品特点，并慎重考虑该基金的存在。各种风险因素，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素，充分考虑您自身的风险承受能力，在了解产品情况及是否适合销售的意见的基础上，您还应该了解和掌握其他可能的风险因素，并确保您已做出充分的风险评估和财务安排，以避免可能的风险。如您参与基础设施基金投资遭受难以承受的损失，应当理性判断、审慎投资决策，独立承担投资风险。

    十六、本信息涉及的产品由华泰证券（上海）资产管理有限公司发行并管理，机构不承担该产品的投资、赎回及风险管理责任。

    17、基金管理人与股东之间实行严格的业务隔离制度，股东不直接参与产品的投资运作。

    18. 本材料不作为任何法律文件。材料中表达的所有信息或意见并不构成有关投资、法律、会计或税务的最终操作建议。我公司对材料中内容的最终操作建议不做任何保证。 。在任何情况下，本公司均不对任何人因使用本材料中的任何内容而造成的任何损失负责。我国资金运作时间较短，无法反映股市发展的各个阶段。市场有风险，投资需谨慎。