人民币进入低利率时代：汇率走势与投资决策的全球视野分析
前言上一篇文章提到，RMB很可能进入低利率甚至零利率的时代。尽管利率不是判断汇率的唯一因素，但在其他因素稳定的前提下，利率成为考虑汇率的主要因素。这次，当谈论汇率时，许多朋友与之接触的事情较少。尽管我的国家是一个外汇管制国家，但它也为公民提供了每年50,000美元或同等货币的外汇配额。我希望本文可以简单明了。该方法是利用日元作为一种情况，使每个人都可以理解汇率上升和下降的原因。因为该博客一直认为投资愿景需要全球化，特别是对于从事进出口业务的公司而言。外汇在管理决策中非常重要，直接影响公司的利润。所有这些都是对判断汇率趋势的能力的基本知识非常必要的。让我们开始分析和学习。
1。尝试以美元与RMB之间的关系为例
如下图所示，在2022年美元采用零利率之后，美元降至6.27。在美国实施零利率之后，在成功刺激低利率下的经济后，这也给美元的折旧带来了高通货膨胀，这意味着美元的购买力下降了，进口商品的价格上涨了。这导致了接下来要处理高通货膨胀的问题，而美元开始不断提高利率，目前的美元利率达到5.2％。 （这个博客很幸运。我建议在21至23年内连续兑换美元，不仅享受美元的高利息收入，而且还享受美元汇率上涨的收益）利率在美元中加息，利率稳定在4.5％。您可以看到下图。在美元加息和降低RMB的双边因素的影响下，与RMB的汇率升至7.3748。从最低水平开始，增加为17％。
在这里，我们实际上可以得出一个简单的结论，即在政治稳定的前提下，经济指标会影响利率，利率会影响汇率。我们可以遵循此逻辑来探索其他货币的趋势。
2。日元将去哪里？
每个人都知道日本也经历了房地产的崩溃，其经济体验了从底部慢慢上升的过程。 30年的经济复苏时期确实是不可想象的，但是日本在泡沫破裂之前已经达到了发达国家的水平，并且拥有许多全球工业企业，这已经取得了稳定的经济发展，没有持续下降。
近年来，从日本股市看来，日本经济正在稳步上升。我相信许多人缺乏关注，并错过了极好的投资机会。日本的许多经济数据可以表明，日本经济已经源于长期低增长率的困境，并且正在迎来增长。一些具有独特愿景的投资者将在日本股票市场，房地产，酒店，寄宿家庭和移民服务等中部署投资，并且该博客对日元外汇有一些看法。外汇投资是我们最保守的投资方法之一，因此日元没有赞赏机会？请参阅以下分析。
日元目前的问题：
1。长期低利率导致货币贬值
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日元具有长期零利率，甚至是负利率。它在刺激经济中起作用。但这也导致了严重的货币贬值。请查看下图。从2012年开始，日元对日元开始时为11.62，到2023年贬值至22.26，这直接影响了货币的购买力，从而使一般的高价产生。尽管经济增长和居民收入对冲的增长，但这种折旧将始终触及当地的消费能力。
2。美元的赞赏加速了日元的折旧
过去，日元低利率的负面影响并不明显，当美元的利率较低时，但在美元升值的情况下，日元的日元增长，从2020年起，日元贬值了40％到2024年中。货币折旧将影响货币的购买力，因此，当美元提高利率时，其他国家的货币通常会跟进利率以实现汇率稳定性。重要货币的一般利率，例如英镑，欧元，澳元，加拿大美元和香港美元的总利率也保持在4％。
3。日元套利业务导致加速折旧
简而言之，这是日元 - - 交换 -usd ---美元定期存款保证 - 日元贷款的发行，并进行了这一周期。更多日元将出售给市场。
日元欣赏的因素：
1。日本银行意识到日元贬值的不利影响，在世界各国的当前货币政策下，在经济稳定下设定货币利率过低，它不再流行。正如美联储所说，美元利率可能停止降低利率（当然取决于美国通货膨胀），并将利率保持在稳定的范围内。日元在2024年下半年将其利率从0％提高到0.25％，市场预计日元的利率仍然有增加的空间。一旦日本确定提高利率，日元将非常感谢。
2.日本经济结束了30年的低增长长期种族后，应遵循主要货币，以提高经济稳定性下的适当利率，以提高日元汇率并解决通货膨胀问题。
在过去20年中，日本的失业率下降到了其最低水平。有关详细信息，请参见下图：
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自流行以来，通货膨胀率一直保持高水平，并且通货膨胀率与目前大多数发达国家的通货膨胀率相当。有关详细信息，请参见下图：
3。低利率的时代结束
目前，在政治和经济环境稳定的情况下，长期以来，全世界的大多数国家和地区都放弃了低利率。毕竟，低利率将产生许多不利影响。如上所述，理想情况应与发达国家保持。稳定的利率也取决于市场上的主流货币。
4。日元和RMB将分别行动
在推测日元将提高利率的同时，RMB将具有降低利率的连续趋势。本文的日期是2024年1月17日。此博客还收到了RMB下周可能降低利率的市场新闻。一方面，两种货币期望加息，另一方面，预计会加息。汇率将不可避免地改变。
3。摘要
本文将日元日元作为案例分析，希望读者能够了解汇率以及如何查看汇率的上升和下降。不鼓励我们使用此分析立即进行外汇投资。尽管您对目标进行投资有牢固的看法，就像一个喜欢商机的企业家一样，如果他喜欢，他将继续前进。在做出决定之前，您需要有一些认知和经验。
与日元类似的外汇投资时要注意两点：1。日元的当前利率约为零，这与美元不同。交换日元后，您无法享受定期存款利息。 2。如果日元对RMB表示赞赏，我们可以享受兑换回报率，但是当我对RMB的日元贬值时，我们必须面对兑换损失。您不妨逐步尝试体验汇率的上升和下降。即使略微下降，也值得支付一些学费。外汇投资已经是一项非常保守的投资，实际上，它适合大多数人运营。 。
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